2023年挖掘機銷量有望見底！周期與成長能否共舞？
2022-12-29
中國工程機械行業經歷了5年的正增長后，自2021年下半年開始進入下行周期。市場需求不再，旺季不旺，產業鏈上下一片慘淡。大家都在猜測，工程機械行業什么時候能走出下行周期？
近日，浙商證券分析指出，挖掘機預計2023年銷量見底，行業將逐步筑底，預期改善。
2022-2025年更新需求占主導
今年以來，挖掘機出口市場持續高增長，對挖機銷量貢獻由2021年的20%提升至如今的40%-50%。而國內市場則表現平平，銷量持續同比下降。然而，隨著今年12月1日非道路國四標準的正式施行，國內新增需求放緩，更新需求占據主導，替代需求長期存在，預計2023年逐步觸底。
從今年下半年開始，挖掘機整體銷量已由負轉正。而且據草根調研顯示，目前2022年新增專項債基本發行完畢，10月以來，各地開工已有改善跡象。
工程機械龍頭今年出口業務強勁，國內的煤機礦機等業務帶動零部件需求增長。從某供應鏈人士獲悉，其所在公司10月份訂單已創歷史新高，主要因與三一、徐工配套的零部件需求大增。湖南一家工程機械公司內部人士透露，市場目前處于磨底階段，最差的時候已過去?；ǚ矫?，四季度基建投資穩增長需求上升，11月當月基建投資再度提速，預計全年基建投資累計同比增速將達到12%左右。有專家預計，2023年基建投資仍強，高基數導致增速或小幅回落至8%，但2022～2023年兩年平均增速仍將有10%左右。房地產市場近期也迎來多項政策利好。人民銀行、銀保監會日前發布《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》，提出16項具體措施，支持房地產市場平穩健康發展。
按挖機10年壽命計算國內保有量，當年國內保有量為前十年需求量之和，設備更換周期一般5-6年，2021年保有量下降約3%，今年保有量還要降7%左右，市場200萬臺保有量，每年更換近20萬臺。而且預計國三機型在未來5年集中更新，每年新增3萬臺更新需求。
成長和周期能否共舞？國內新增需求處于下行周期，增長放緩，預計2023年見底。而更新需求占據主導，替代需求長期存在，更新需求和海外需求才是增長關鍵點，據浙商證券研報分析，2022年-2025年挖機銷量分別為280492臺、256589臺、340930臺、404177臺，增速分別為-18%、-9%、33%和19%，出口銷量增速為50%、30%、20%、10%。
國內市場占有率穩步提升
近幾年，國產挖掘機品牌市占率大幅度提升。三一市占率提升近20%，徐工提升近5%，中聯重科2020年重新進入挖機市場，當年市占率為2.3%?？ㄌ乇死帐?/font>10多年外資品牌中唯一市場份額提升的，提升4%;小松、日立、斗山、神鋼是市場份額下滑最嚴重的四家外資品牌。挖機的行業集中度也不斷提升：CR2由2010年的28%提升至2020年的44%，提升16%；CR5由2010年的56%提升至2020年的70%，提升14%。
國內市場需求放緩，海外市場便成為中國挖掘機企業的下一個主戰場。2010年，我國挖掘機出口僅2972臺。而2022年1-11月，總銷售額244477臺中，出口98739臺，占比40.39%，出口銷量正逐步接近國內市場銷量。
放眼國際市場，中國挖掘機早已和世界挖掘機巨頭們同臺競技。彰顯中國挖掘機制造力量的三一重工2021年全球銷量第一，裝入上市公司插上資本翅膀的徐工挖掘機必將獲得更大的助力，中國挖掘機產業新黑馬的中聯重科處于爆發前夜和積累階段，長期位列國內挖掘機市場前三甲的柳工始終在穩步前行，仍在攜手沃爾沃的臨工牢牢把握中端市場；依靠農用機械起家的雷沃挖掘機增速一度趕超三一重工。還有龍工、山推、山重建機、廈工等挖掘機新老“玩家”，你方唱罷我登場，無一不在摩拳擦掌。未來的工程機械市場，“挖掘機制造哪家強”，并不是一個容易回答的問題。
（文章來源聰慧工程機械網）
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