【市場分析】工程機械行業分析及前景展望
2024-03-02
摘要：
全球經濟增長持續放緩、地區分化嚴重、房地產市場風險積壓等因素的影響下，工程機械行業發展面臨較大的壓力。此外，環保要求的提高，數智化、低碳化的發展，給工程機械行業帶來了較高的技術挑戰。在此背景下，中國和海外重點市場工程機械行業發展前景存在一定的不平衡性。本文分三部分：一是對中國及重點國別市場銷售情況進行分析；二是對中國工程機械行業貿易情況進行分析；三是對工程機械行業面臨的風險進行分析。
要點提示
1.美國利率的上升可能會促使承包商轉向設備租賃，導致工程機械行業面臨較大的不確定性。
2.印度得益于建筑業和采礦業的發展和增長，工程機械行業將迎來需求增長期。
3.全球經濟增長持續放緩、地區分化嚴重，工程機械行業海外市場發展不均衡。
4.全球房地產部門風險積壓，長期增速放緩加重工程機械行業壓力。
5.全球環保意識提高、數智化和低碳化廣泛應用，工程機械行業迎來技術挑戰。
一：工程機械行業整體情況
（一）中國工程機械行業銷售情況
從產品銷售結構來看，2023年，我國工程機械產品總銷量601151臺，以升降工作平臺、挖掘機和裝載機為主，2023年三大品類銷量占比分別為34%、33%和17%，合計占比84%。其中，挖掘機銷售額占比約 1/3，與全球整體情況一致。據統計，2023年全球工程機械制造商50強總銷售額2238.06億美元，其中挖掘機業務排名前20的企業，挖掘機板塊總銷售額為650.47億美元，占全球工程機械制造商50強總銷售額的29.06%，接近三分之一。
圖表 1 2023年中國工程機械產品銷售結構
分產品來看，據中國工程機械工業協會數據統計，2023年在納入統計的11個工程機械品類中，僅隨車起重機、高空作業車和升降工作平臺實現了銷量正增長，分別同比增長37.4%、23.4%和5.3%。其余8個品類2023年均出現不同程度的銷量下滑，其中下滑幅度較大分別是挖掘機、攤鋪機、裝載機和塔式起重機，分別同比下降25.4%、18%、15.8%和13.1%。
圖表 2 2023年中國工程機械總銷量和國內銷量情況
（二）重點國別市場銷售情況
美國：美國商務部普查局數據顯示，2023年11月美國建筑機械出貨額44.73億美元，同比增長9.04%，增幅較上月縮小2.16個百分點；存貨額98.17億美元，同比增長8.72%，增速較上月下降2.18個百分點；新訂單額44.38億美元，同比增長9.58%，增幅較上月提升3.93個百分點；未完成訂單額103.02億美元，同比下降12.8%，降幅較上月縮小0.1個百分點。2023年1-11月，美國建筑機械出貨額449.35億美元，同比增長5.56%；存貨額1014.16億美元，同比增長3.26%；新訂單額449.93億美元，同比增長2.52%；未完成訂單額1446.08億美元，同比下降18.09%。美國建筑設備制造商協會（AEM）預計，2024年美國建筑項目在工業、基礎設施和能源領域需求或有所改善，但是利率的上升可能會促使承包商轉向設備租賃，因此美國工程機械行業仍面臨較大的不確定性。
日本：2023年11月，日本工程機械出貨總額3224.24億日元，同比增長0.8%，增幅較上月大幅縮小8.4個百分點。其中，國內出貨金額1011.78億日元，同比增長4.1%，較上月縮小10.6個百分點；國外出貨金額2212.46億日元，同比下降0.6%。2023年1-11月，日本工程機械出貨總額34518.55億日元，同比增長14.83%；其中，國內出貨金額10310.95億日元，同比增長9.64%；國外出貨金額24207.6億日元，同比增長17.2%。
印度：印度建筑設備制造商協會（ICEMA）統計數據顯示，2023-2024財年第一季度印度工程機械設備銷量同比增長18%，達27244臺；第二季度設備銷量同比增長31%，達30078臺，其中土方機械增長23%，路面機械增長65%?；A設施建設是帶動工程機械市場的增長主要動力。得益于建筑業和采礦業的發展和增長，印度工程機械行業將迎來需求增長期，印度業界分析認為，2022-2023財年，印度工程機械銷量首次突破10萬臺大關，預計2023-2024財年將增長12～15%，總銷售額超過60億美元。
巴西：根據巴西建筑和采礦技術協會(SOBRATMA)統計預測，2023年巴西礦卡銷量增長117%、壓路機銷量增長69%、小型裝載機銷量增長15%、小型挖掘機銷量增長2%；裝載機銷量下滑30%、液壓挖掘機銷量下滑41%、反鏟挖掘機銷量下滑13%，其他產品銷量下滑6%左右。SOBRATMA預計，2023年巴西工程機械銷量將同比下降13%至52400臺。巴西工程機械行業下滑的主要原因，一是2022年巴西工程機械設備銷量創歷史之高，高基數導致2023年行業出現負增長；二是利率上升、基礎設施建設下滑、建筑業投資預算減少等不利因素，導致巴西工程機械行業發展動能不足。
二：中國工程機械行業貿易情況分析
（一）中國工程機械行業整體出口情況分析
從出口整體情況來看，受國內工程機械行業不景氣影響，2023年工程機械產品普遍出現銷量下滑。部分工程機械制造企業加大海外市場的拓展力度，2023年我國近一半的工程機械產品用于出口，工程機械總出口量占總銷量的43%。2023年挖掘機、壓路機、平地機和履帶起重機的外銷超過內銷，出口量占該產品銷量的比重分別為53.86%、54.59%、85.73%和55.95%，國際銷售抵消了部分國內銷售下降對行業的沖擊。其中，挖掘機2023年首次外銷超過內銷，國內和國際銷量均呈現前高后低發展趨勢，國內銷售降幅收窄，出口由增轉降，出口增長后勁不足。
從出口的產品結構來看，2023年，我國工程機械產品總出口量為258617臺，以挖掘機、升降工作平臺和裝載機為主，2023年三大品類出口量占比分別為41%、30%和18%，合計占比88.56%。
圖表 3 2023年中國工程機械產品出口結構
分產品來看，據中國工程機械工業協會數據統計，2023年在納入統計的11個工程機械品類中，僅挖掘機和平地機出口量出現了下滑，分別下滑4.04%和6.2%至105038臺和5663臺。其余9個品類均實現同比正增長，其中增幅較大的有塔式起重機、高空作業車、隨車起重機和攤鋪機，2023年出口量分別為1905臺、71臺、4772臺和209臺，同比分別增長130.3%、65.1%、62.4%和56%，漲幅達到50%以上。
圖表 4 2023年中國工程機械產品出口情況
（二）中國工程機械行業分區域出口情況分析
分區域來看，近三年來我國工程機械出口格局相對穩定，亞洲是我國工程機械的主要出口區域，2023年1-11月，我國工程機械出口亞洲累計金額179.7億美元，同比增長8.22%，占比40.27%；其次是歐洲，出口金額累計118.2億美元，同比增長26.7%，占比26.49%；再次分別是北美洲、南美洲、非洲和大洋洲，出口金額累計分別47.34億美元、41.2億美元、40.68億美元和19.1億美元，出口金額累計同比分別增長-6.88%、8.26%、14.8%和-2.7%，出口金額累計占比分別10.61%、9.23%、9.12%和4.28%。
圖表 5 2023年1-11月我國工程機械出口各區域占比
圖表 6 2021-2023年11月中國工程機械出口各區域出口金額（單位：億美元）
從近三年我國工程機械出口各區域的發展趨勢來看，出口各區域的出口金額增速均呈下降趨勢。其中增速下降最大是南美洲，從2021年104.1%下滑到2023年的8.26%，其他區域增速下滑均達到40個百分點以上。其中，北美洲和大洋洲2023年1-11月累計同比出現下滑。在我國主要工程機械產品出口量同比增長的情況下，各區域出口金額的增速不斷下降，反映出我國工程機械行業對規模的追求與高質量發展之間存在一定程度的不匹配，產品結構仍需進一步優化。
三：工程機械行業風險分析
（一）全球經濟增長持續放緩、地區分化嚴重，工程機械行業海外市場發展不均衡
IMF2023年10月的《世界經濟展望》預測，全球經濟增速將從2022年的3.5%放緩至2023年的3%和2024年的2.9%。世界銀行2024年1月的《全球經濟展望》預計，全球經濟增速將從2023年的2.6%降至2024年的2.4%。根據IMF和世界銀行的預測，全球經濟連續三年增長放緩，與此同時，地區增長分化越來越嚴重。發達經濟體中，美國經濟增長動能仍然強勁，歐洲經濟停滯風險上升，日本經濟恢復力度較弱；東盟六國中，除泰國外的五國增長較上年有所放緩，泰國的經濟增長與上年基本持平；金磚國家中，印度經濟延續穩健增長，巴西經濟恢復速度略有提升，南非通脹不確定性較大，俄羅斯經濟短期韌性明顯。整體來看，全球經濟增長仍表現出放緩趨勢，地區經濟發展形勢分化較大，工程機械行業面臨海外市場發展不均衡的環境。
（二）全球房地產部門風險積壓，長期增速放緩加重工程機械行業壓力
根據IMF的報告，自2022年底以來，全球實際房價一直在下跌。2023年第一季度，發達經濟體的實際房價下跌了8.4%，而新興市場的跌幅較小，約為2.4%。在浮動利率按揭貸款占比較高且房價高于疫情前平均水平的國家，其房價跌幅已達到兩位數。此外，在高利率環境下，全球商業地產融資規模也出現斷崖式下跌。并且在利率上升和金融狀況收緊的情況下，建筑行業中小企業面臨著投入成本上升和融資問題的風險，西歐建筑行業大量企業破產。整體來看，全球房地產部門仍然面臨較大風險，增速放緩或在一段時間內持續，下游重點行業的風險積壓將給工程機械行業的發展帶來壓力。
（三）全球環保意識提高、數智化和低碳化廣泛應用，工程機械行業迎來技術挑戰
隨著全球環保標準的提高和能源消耗的限制，一些傳統工程機械的需求量逐漸下降，工程機械行業將面臨更加激烈的市場競爭和更高的技術要求。在行業向電動化、數字化、智能化方向轉變的過程中，要求工程機械代理商不斷更新和升級自己的技術和設備以適應市場的需求，此外還需要加強市場開拓和服務體系建設。雖然中國工程機械制造商正不斷推出電動化、智能化產品，但是整體產品結構仍需進一步優化，高質量發展應成為我國工程機械行業主旋律，整個行業將迎來更高的技術挑戰。
（文章來源于21sun工程機械商貿網）
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