薛小平：工程機械市場又一輪的繁榮來臨？--大規模工程機械設備以舊換新的結果（1）
2024-05-29
引子
近幾個月來，在住建部及各級地方政府關于設備更新的一系列通知出臺后，根據行業內與此相關的各類傳聞，尤其是有些地方政府對工程機械舊設備的“下手之狠”，力度空前，使得工程機械以舊換新的動向成為了行業內各方關注和議論的焦點。
毫無疑問，如果近幾年內出現大規模（數百萬臺）工程機械設備以舊換新的需求，這定然會帶來工程機械市場巨大的變化。行業相關內外對此都抱有很大的期望，希望借助工程機械設備大規模的以舊換新產生新的商機。包括工程機械行業證券交易市場，也是希望借此機會，使近幾年跌跌不休的工程機械板塊股票，能有解套的機會。
可是換一個角度看，這是一次自上而下的政策性指導下的行業動向，行業各方對此高度關注、興奮，包括某些焦慮，在客觀上暗示，如此大規模的工程機械設備以舊換新的發生過程和結果，對工程機械行業的所有相關方，并不一定都是受益者（比如，對于數百萬舊設備的所有者，受益或受損還是個變數）。而且，短期（幾年內）數百萬工程機械市場大規模舊設備的失去和新設備的出現，這也必然對工程機械行業的格局產生深層次的影響。
問題的提出
對當下如此行業現象的討論，不得不涉及到下列的幾個要點：
當下的國際國內政治經濟形式的不確定性前提下，在中國工程機械市場上，如此自上而下為主導的行政政策指引，大規模設備以舊換新市場現象一定會出現嗎？會不會帶來又一次工程機械市場的繁榮？
在此動向出現的過程中，會有相應的政策經濟補償嗎？誰是此政策的受益者？誰是此政策的非受益者（或者說是犧牲者），尤其是對這些舊設備的所有者（行業的最基本經濟單元），會有什么具體影響呢？
如果在幾年內舊設備大規模的突然迅速減少，對于工程機械市場格局會帶來什么樣的變化？對其商業鏈有什么影響呢？
筆者就以上問題做一些簡單的討論，由于涉及行業各方面的相關內容較多，篇幅較長，將分多次專題系列討論。個人意見，難免出入，僅供參考。
從工程機械行業發展周期規律趨勢分析
經濟周期理論是研究經濟發展過程中波動性的一種理論。經濟周期指的是經濟活動在一定時間范圍內的波動規律，通常由繁榮期、衰退期、蕭條期和復蘇期四個階段組成。
至今為止，對世界的各種經濟現象和商業市場的觀察或推測，都離不開所謂“經濟周期”的研究討論，所謂萬物皆周期。它對經濟政策的制定和研究具有重要的指導作用。
工程機械行業是一個強周期行業，無論全世界經濟金融界的各類學術研究，還是國內外對工程機械行業和市場的討論及調研報告，對此似乎都是不容置疑的定論。金融股票證券行業的各類研究，也是以如此定義和概念作為對行業認知的基礎。
所謂“強周期”，按筆者理解就是說其行業本身具有較強的自身規律和發展周期，并不是輕易地被以人的意志為轉移。也就是說，如果我們認可工程機械行業“強周期“的市場發展規律，并且是一個行業經濟發展的客觀規律，那么，各種各樣人為意志對此的改變是非常有限的，甚至是徒勞的。
更廣義地說，客觀規律是指不以人的意志為轉移的客觀存在的規則，它是事物運動過程中固有的本質的、必然的、穩定的聯系，獨立于意識之外，是人的意志不可以轉移的客觀規律（馬克思政治經濟學的核心之一）。
就中國工程機械市場變化趨勢，不論是我們接受還是否定它的周期性的存在，最后還是形成了以十年左右為周期上下波動的事實。下圖是工程機械市場中的龍頭產品挖掘機的變化趨勢（詳見筆者《薛小平：中國工程機械市場還會繼續下滑多久？--當下工程機械市場的幾個競爭點（2）》一文）。
顯然，如果我們認可中國工程機械市場有如此既成事實的規律，并且認為它是行業的客觀規律，那么，接下來的這幾年里，行業的發展仍然會是在低谷區徘徊。，即使其變化趨勢有可能是四下六上、六下四上、上下變化五五平分，或者是其他形式的上上下下，工程機械市場的發展產生突變的可能性很小。
工程機械設備的以舊換新，是行業本身內固有的、一直存在的一個新舊設備的循環過程，它的存在和變化的結果對行業發展的影響，已經在行業的發展規律中包含和體現，是行業發展自然規律的重要部分之一。而人為的，或者強制性的非市場性行政手段，不可能改變行業幾十年來已經形成的客觀規律。
如果筆者上述的觀點和討論邏輯和結果是成立的，那么，“當下中國工程機械市場上，大規模的設備以舊換新一定會出現嗎？”，答案顯然是否定的。
討論點二
以中國工程機械市場的特殊性下觀察
近二十多年來，中國的工程機械市場的發展有著自身的特殊性，中國工程機械市場的變化，從來也沒有完全是按照人們普遍的認知方式，即完全遵循所謂行業的客觀規律發展的。中國工程機械市場的起起落落，上下變化，是中國特色的市場經濟下的結果。其中的最大的特點之一，就是國家的宏觀政治經濟多方面的要素發揮著舉足輕重的作用，中央政府的各類行政政策對工程機械市場有著直接或間接的強大的影響力。從下圖（龍頭產品挖掘機的銷售量與相關事件）可以看出，中國工程機械市場每一次的巨變，都與國家政策相關的變化有著直接的因果關系（詳見筆者《薛小平：中國工程機械市場還會繼續下滑多久？--當下工程機械市場的幾個競爭點（2）》一文）。
顯然，如果沒有2008年“四萬億”的國家政府巨額資金投入，宏大的基建規模拉動工程機械行業下游的深層次需求，就沒有兩年后工程機械市場的銷售高峰出現。同樣，在2018年后，國內經濟的快速復蘇和一帶一路的需求，包括中國政府對抗對疫情的經濟刺激政策，使得在2020年工程機械市場迎來了有史以來銷售量的最高峰。誰也不能否認，近幾年來，工程機械市場的數次銷售高峰和市場繁榮，都與國家的宏觀政策和具體執行措施緊密相連的。
當下的世界政治經濟充滿了不確定性，國內經濟下行，成本端上漲擠壓利潤，出口增速也在放緩，通過內循環激發和做大內需，彌補外部需求的疲弱和不足，是國家重要的政治經濟戰略。顯然，如此設備以舊換新的政策出臺，也正是配合國家經濟政策調整的需要。
從供給側和需求端同時下手，如果大規模的工程機械設備以舊換新的政策得到徹底的執行，在幾年內可能出現幾百萬臺工程機械新設備的銷售量，其市場需求規模將大大超過歷年來的銷售高峰，這定然是引爆工程機械市場的又一次繁榮。
那么，如果以此次推論，“當下中國工程機械市場上，大規模設備以舊換新一定會出現嗎？”其結論顯然是非常有可能的。
但是，筆者認為，如此可能性的出現，還要依賴于國家相關部門及各地方政府在“工程機械設備以舊換新”的具體政策，尤其是各地方政府可執行的具體政策條列，包括其他配套政策實施，比如，是否對舊設備所有者有經濟補償，如何能使相關政策連續數年的徹底的執行……
小結
在世界上對于沒有發生的大事件的預測，大多是不準確的。最準確的預測就是“不知道”。
世界工程機械市場的一般規律，中國特色下工程機械市場的特殊性，從這兩個觀測點研究討論行業現象，兩者的結論是乎是矛盾的，可憶往昔行業崢嶸歲月，看今朝市場風光秀，中國工程機械市場就是在如此矛盾中一步步走過來的，這是不爭的事實。
對絕大多數的行業內從業者來說，我們無法左右行業未來的走向。但是，我們可以是根據各自對行業的理解，對未來的不確定性，盡可能地做一些力所能及的自身調整。而有深度的及時合理的調整，需要我們全面深度理解“大規模工程機械設備以舊換新”涉及到的方方面面，理解有哪些相關的內容或環節是與我們自身的商業利益是相關的。
（文章來源于聰慧工程機械網）
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